Mercado de capital riesgo

Mercado de capital riesgo: financiación y estructuración

Somos uno de los equipos de asesores más destacados del mercado de capital riesgo en el país. Apoyamos tanto a empresas tecnológicas que buscan financiación (en rondas preliminares y posteriores) como a fondos de capital riesgo o inversores particulares. Nuestra amplia experiencia nos permite ofrecer a los clientes soluciones transaccionales y jurídicas adaptadas a sus especificidades y necesidades. Operar como un bufete polivalente con más de 40 especializaciones diferentes nos permite apoyar a los clientes en todo el espectro de cuestiones jurídicas y fiscales relacionadas con el funcionamiento de las startups y los fondos de capital riesgo. Nuestra experiencia se extiende a todos los sectores de la economía moderna. Sin embargo, nos centramos en áreas altamente reguladas como las life sciences, fintech, energy y defence. También trabajamos con una red de bufetes de abogados líderes de las jurisdicciones más cercanas a los proyectos de innovación y capital riesgo, recurriendo continuamente a los mejores estándares.

Asesoramiento a startups

Trabajar con los fundadores es siempre para nosotros un compromiso a largo plazo. Nos esforzamos al máximo por aprender todo lo posible sobre la tecnología y los problemas que nuestros clientes quieren resolver. Junto con ellos elaboramos soluciones para salvaguardar al máximo sus intereses y garantizar el crecimiento de la empresa sin trabas.

Asesoramos a startups principalmente en el proceso de obtención del capital necesario para su desarrollo. Apoyamos a los fundadores jurídicamente en las negociaciones durante las rondas de financiación llevadas a cabo por fondos de capital riesgo polacos y extranjeros, CVC, family offices y business angels (convertible loan).

También prestamos asesoramiento, entre otras cosas, en:  

• organización y estructuración de las relaciones de los fundadores,
• resolución de disputas entre los participantes cap table,
• negociaciones con inversores privados y públicos,
• cuestiones de derechos de propiedad intelectual,
• cuestiones de derecho laboral (incluidos los ESOP y otros planes de incentivos),
• estructuración de empresas en Polonia y EE.UU.

Podemos apoyar proyectos en cualquier fase de la empresa con plena responsabilidad, incluida la ampliación internacional, los procesos de adquisición (M&A), la cotización en el mercado regulado y NewConnect (OPI), hasta la salida efectiva.

Ofrecemos a las startups más destacadas una colaboración única en el marco del programa DZP|Future, en el que la implicación de DZP va más allá del papel de asesor jurídico. Facilitamos a los participantes el acceso a la amplia red de contactos de DZP, apoyamos activamente la recaudación de fondos y la contratación de colaboradores clave, y facilitamos contactos a clientes y socios extranjeros. Actuamos con la convicción de que, al apoyar proyectos cualificados, estamos haciendo nuestra contribución al desarrollo del ecosistema polaco de empresas tecnológicas.

Asesoramiento a inversores

Proporcionamos apoyo jurídico y fiscal a inversores con un perfil y una escala de operaciones diversos. Utilizando instrumentos de probada eficacia, reducimos los riesgos de las transacciones, acortamos el proceso de inversión y optimizamos la explotación de las oportunidades de negocio.  

Tenemos una amplia experiencia transaccional prestando servicios a fondos de inversión y otras instituciones financieras de Polonia y de jurisdicciones extranjeras. Una parte importante de nuestros servicios de asesoramiento es la representación de business angels, family offices y sindicatos de inversores.  

En el ámbito de las rondas de financiación de capital riesgo o de deuda de riesgo, asesoramos de acuerdo con las normas y tendencias internacionales actuales, teniendo en cuenta las especificidades del mercado polaco y las soluciones típicas. Nos centramos en la eficiencia temporal y de costes de nuestro asesoramiento, y nuestra red de contactos en la comunidad inversora y entre los principales bufetes de abogados extranjeros que operan en el mercado de capital riesgo nos permite apoyar eficazmente también los procesos de captación de fondos y coinversión.

Nuestras capacidades en la creación de distintos tipos de vehículos de inversión y nuestra experiencia adquirida trabajando para proveedores de capital público nos proporcionan un profundo conocimiento de las particularidades y los requisitos normativos a los que se enfrentan los participantes en rondas de financiación en cualquier fase de desarrollo y a cualquier escala. A través de nuestra participación en una red internacional de despachos de abogados colaboradores, ofrecemos asistencia integral en los procesos de constitución, estructuración y registro de fondos en las jurisdicciones más relevantes como Irlanda, Luxemburgo, Liechtenstein, Alemania, Malta y EE.UU. (Delaware).

Además:

• Participamos en la creación y prestamos servicios continuos a los principales fondos CVC de Polonia;
• Asesoramos a equipos de gestión profesional en los procesos de estructuración de vehículos de inversión regulados y no regulados;
• redactamos y negociamos documentación estatutaria, reglamentos internos, acuerdos de gestión, acuerdos con depositarios y acuerdos con cualquier otra entidad que preste servicios a fondos y gestoras;
• Apoyamos a nuestros clientes en los aspectos legales y reglamentarios de las operaciones de los fondos, incluyendo la distribución, las operaciones transfronterizas o el compliance;
• Representamos a inversores (institucionales, particulares y family offices) en sus actividades de inversión como limited partners en fondos de inversión en Polonia y otras jurisdicciones.